全球数一数二！台湾存储业现状与未来

    [泡泡网内存频道5月31日] 内存作为电脑的重要部件，伴随着DIY硬件走过了数十年的历程，最早的内存均被焊接在主板上，以内存芯片的形式为计算机的运算提供直接支持。但是随着程序和硬件对内存性能提出了更高要求，为了提高速度并扩大容量，内存必须以独立的封装形式出现，终于“内存条”概念诞生了。目前市面上主要内存模组厂商有金士顿、威刚、 KINGMAX、创见、宇瞻、劲永、勤茂、金邦、世迈、海盗船、维京、金泰克、芝奇、博帝、PNY、Centon 、商丞、品安、巴比禄等。同时上游存储厂商分别为三星、海力士、现代、尔必达、美光、力晶、南科、茂德、华邦电子，华亚科、瑞晶等等。

    在众多企业当中，台湾IT相关企业有着世界性影响力，多数企业在本行业内有着决定性影响力。其中与内存相关的产业拥有非常重要的地位，从内存上游厂商，到内存模组厂，台湾占有重大比例。其中威刚、KINGMAX、创见、宇瞻、商丞等都来至台湾，内存上游厂商方面占有力晶、南科、茂德、华邦电子，华亚科、瑞晶等多个台系厂。这一系列厂商假期来，让台湾存储产业处在全球数一数二的地位。

    现今内存产业并不景气，其现货价格已经降至超低价位，DRAM价格也并不见好，众多内存上游、模组厂商都亏损，实在撑不下去的，都开始把重点转移到别的产品。

    从2006年开始，全球新增多座12寸晶圆厂，其中台系厂商动作较大。新工厂的投产，极大的提高了产能，规模经济效应在降低成本上也发挥了极大的优势。另一方面，新12寸晶圆厂普遍都应用了90纳米甚至更先进的制作工艺，工艺的提升一方面为产能提高作出贡献，还为降低成本立下功劳。然而，产量的巨幅增加远远大于终端市场消化量，DDR2内存降价就成为了必然。

    到了2007年，内存产量还在增长， 根据当时4月12日最新的IC Insights 2007世界半导体预测报告显示，2006年全球半导体行业资本投资总额上升18%，达547.50亿美元。这一数字占去年半导体销售总额的22.1%。 用于快闪记忆体扩容的投资上升35%，达110.50亿美元。内存去年投资更是激增44%，达到13.9亿美元。

    作为主要的半导体生产环节，内存市场比去年总额增长32%，在半导体行业中显得非常抢眼。而且这一增长源于良好的个体数量(13%)和ASP的增长(17%)。然而，似乎内存市场的利好势头再次让内存供应商们一窝蜂地增加投资和扩容。

    无限的扩容使得内存到了08年，大家对内存的称呼已从“降价”、“暴跌”直接换成“白菜”。 纵观2008内存市场，整体格局依然没有变化，DDR、DDR2、DDR3共存的局面始终没有打破，唯一的变化是DDR2-800规格彻底取代DDR2-667规格，其中包括笔记本内存市场。另外，DDR3方面，虽然价格也是几百几百的下跌，但是受DDR3主板价格偏高的影响，一直没有得到很好推广，商家反映DDR3内存每天几乎无人问津。

    从2007年到目前为止，内存市场非常不景气，伴随着不断的降价，使得众多内存厂商受到较大的打击，特别是台系内存厂商，纷纷从以内存为重点的产业慢慢转移到其它存储行业。比如台系威刚、宇瞻、KINGMAX、创见等存储厂商，除了内存产品以外，它们还涉及到U盘、存储卡等存储领域，甚至还推出其移动硬盘等产品。

    比如说威刚营业初期是以内存模组为主要产品线，而后才着眼于闪存产品，逐渐投入闪存存储应用产品的开发。目前威刚主要产品线，业已涵盖DRAM 及Flash存储器等应用领域，且分别在应用产品上取得全球领先地位，根据DRAMeXchange（2006）的统计分析，威刚在内存模组方面业已位居全球第二大市场占有率；闪存卡/碟方面，业已成为全球第四大市场占有率(iSuppli,2006）。

    但是不得不说的是，07到08年之间威刚内存市场占有率有些下滑，而闪存领域得到快速发展，因为其业务重点有所转移，多种个性U盘纷纷上市，同时在存储卡领域也下极大力度去推广。

    同为台系存储厂商的宇瞻、KINGMAX、创见也不例外，当内存不景气的时候，他们并没有盲目的死撑，而是朝着多元化方向发展，只要是存储领域都有涉及，致使他们撑过内存最黑暗的时期，使其屹立在存储领域。

    在去年第四季及今年第一季因为资本市场急冻与银行紧缩银根，DRAM厂在募集资金的进度上困难重重。但在资本市场逐渐解冻的情况下，各个DRAM厂也积极的展开各式的资金募集计划。由于DRAM厂本身债务比重过高且负债累累，再加上最近茂德的例子让银行对于再次提供融资给DRAM产业持保留的态度，因此DRAM厂的募资计划大部分着重于于现金增资以及私募。

    美光与尔必达均采用现金增资与私募的方式来筹资，韩系厂商海力士不仅成功的向股东发起现金增资外，更陆续获得韩国银行的新贷款注入，成为募资进度上最积极的厂商。而台系的华亚科、南科与力晶等公司，董事会已通过在下半年办理现金增资以及私募的计划，待股东会通过后即可着手进行，另外华邦电与力晶也计划发行可转换公司债与海外可转换公司债来筹措募集资金。

    在全球景气尚未复苏且需求疲软的情况下，DRAM厂在DRAM价格持续低迷的环境之下营运仍然面临考验，而募资计划的成功是否顺利也未定之天，毕竟产业回春之路尚远、股价频创新低的外在因素将大大降低投资人对于再次投资在DRAM产业的信心。然而面临生死存亡关头下，DRAM厂商也不得不积极找寻任何有可能的资金来源来度过产业低潮。

    现在记忆体产业可说是面临多事之秋，DRAM整合案纷纷扰扰、一波多折，而厂商们的重大消息不断浮现，屡屡牵动人们的神经。目前台湾政府提出的台内企业整合以及向大陆转移产业的方案，来缓解台湾存储产业的窘境。但是由于各厂商采用技术不同，并已分别与国外DRAM企业有合作关系，很难进行整合。

    目前茂德采用海力士的技术，南亚科技采用奇美达的技术，力晶采用尔必达的技术。台企业均负债累累，加上自身无技术来源，合并后政府的补给只能暂时帮助资金周转，企业还是无法进行大规模的研发投资。台湾政府鼓励企业到国内建厂，但由于投入巨大，短期内无法实现，加上韩、德、美企业已在国内设厂，日本企业也已计划，台湾企业的产业转移很难获得相对成本优势。

    跨国间战略联盟的形式逐渐加强。台湾DRAM企业与海外企业的战略联盟形式不断加强：从加工，到建立技术伙伴关系、合资建厂，海外企业开始通过收购在合作关系拥有更多的控制权。11月底，尔必达宣布增持与力晶的合资公司瑞晶的股份至52％，实现控股，同时对力晶注资40亿元新台币，持股比例增至7%以上。3月，美光与南亚科成立了合资公司美亚，不久前，美光收购了南亚科与奇梦达的合资公司华亚科技中奇梦达的所有股份。

    跨国整合背后的驱动力量是市场不确定性、技术升级以及韩国企业的日渐强势。DRAM市场严重供过于求，若想对产业整体进行供求调整，需要各国家地区厂商合作。在一些主流或未来主流的产品上，台湾厂商还远远落后，如DDR3，NAND闪存等，通过联盟关系，能更快获得所需技术。韩国三星和海力士的市场份额近年不断提高，已接近50%，各国企业间合作动力增强。

    目前台湾存储产业正处在关键阶段，不管是上游DRAM厂还是模组厂商，都还要经过一系列的考验，特别是上游DRAM厂是应该结合美、日、台系厂商，成立全球最大合资厂呢？还是以购并方式，取得发展技术呢？势必要尽快做出抉择，重新站起来，让存储产业重新朝良性发展。■<