P2P投资平台 钱潮网创新“网投宝”投资安全保障机制

　　互联网金融的主要形式之一网络借贷与投资理财两年来迅猛发展，到2014年底，网贷运营平台己近1600家，比2013年增长了近一倍，全年累计成交量高达2528亿元，是2013年的近2.4倍，网贷贷款余额达1036亿元，是2013年的近3.9倍。伴随着高速发展的同时，问题平台不断爆出，2014年全年问题平台达到了3275家。一方面是大量投资人资本的不断涌入，另一方面是平台跑路、倒闭的坏消息不绝于耳。互联网借贷与投资理财到底出现了什么问题?好平台与问题平台的关键分别在哪里呢?

　　互联网金融行业发展的问题引起了投资人、政府、监管部门、资本行业组织和正常运营平台的关注，保障投资安全成为关注的焦点。据我们观察，问题平台分为两大类，第一类是欺诈型平台，这类平台应当依法打击;第二类是风险控制失败，对投资安全缺乏有效保障机制，造成重大投资损失的平台经营失败。

　　实际上网贷与投资理财平台的经营者都明白，风控好是好平台的关键。当下大多数的平台都设计了为投资人提供投资本金和收益的保障机制，因为目前这个阶段，这是吸引大量投资人的“标配”设计。大体上措施如平台担保、风险备用金有限保障、各种第三方机构担保、抵押质押，每个平台都有自己的交易模式，都在根据自身的经营条件设计和选择适合自己的保障模式。

　　钱潮网是“双优模式”的互联网应收账款融资理财平台，在钱潮网上线的同时推出了创新的投资安全保障机制—“网投宝”。“网投宝”是第三方专业机构，保障投资人依约按时收回投资的服务产品。

　　网投宝是根据钱潮网应收账款转让交易性融资的特殊模式，设计的对投资人的保障模式。融资方或应收账款保理商为了增加投资人信心，提升自身的信用，通过“网投宝“服务商向投资者提供远期购买承诺，即融资方或者保理商不能按约回购投资者的投资本金和收益时，投资者和“网投宝”服务商同意按约交易，由“网投宝”运营商实际承担了最后的投资安全保障人的责任。

　　另一方面，钱潮网需要审核“网投宝”服务商的资质，根据它的综合信用评级核定一个它的责任承担的上线额度。

　　“网投宝”的功能和运作模式如图：

　　“网投宝”保障模式的优势在于：

　　1、为应收账款转让融资的投资人增加了一道稳定可靠的保障机制。投资“应收账款转让融资”的第一还款来源是基础交易支付款，第二还款来源是融资方的回购，第三还款来源是保理商回购。普通的应收账款融资的投资基本是以上三个还款来源。由于商业保理业务在我国起步时间比较短，这方面理论和实践以及参与方还不是十分成熟，增加一道保障机制，进一步投资安全保障的可靠性，是一项慎重稳健的举措。

　　2、“网投宝”保障模式是一项风险可控、可持续发展的经营模式。

　　“网投宝”能够提高投资者信心，提高融资效率，提高信誉还不是非常好的商业保理公司的经营效率。它所面临的风险是买方失信、融资方及保理商回购失约，在这些情况全部发生以后，“网投宝”服务商才按时交易。由于“网投宝”服务商本身在签约承购之前已对项目做过深入调查与评估，一般来说，这种情况不会大量发生。如果发生这种情况，对“网投宝”服务商来讲亦并非完全不利。“网投宝”可以依法向基础交易买方主张权利，并同时向融资方、保理商主张权利。在基础交易买方资质较优的情况下，“网投宝”服务商完全可以全额追回应收账款，需要特别说明的是，一般情况下应收账款转让融资在钱潮网是按不超过七成的比例，当“网投宝”服务商追回全部应收账款时，可能同时获得一块风险收益，而这一点，正是“网投宝”模式的特殊优势，即履行承购责任后除了正常收回本金可能获得风险补偿，从而获得持续经营的动力。

　　3、钱潮网是对“网投宝”服务商开放的平台，对于有意愿有专业能力和综合实力的机构开放合作，没有特殊的“身份”认定，钱潮网的要求就是专业评级机构的信用评级为B+，并核定承购责任上线额度。这样的开放合作机制十分有利于平台汇聚一批有专长、有实力的“网投宝”保障机构。

　　钱潮网“网投宝”上线以来，受到了投资者的广泛关注和认可，对这项创新的保障机制赞赏者也不乏专业机构。融资企业普遍比较接受，它为应收账款融资企业提升了信用，提高了融资效率。

　　创新来自于对业务特点和市场需求的洞察与把握，来自于对互联网贷与投资理财平台的理解与追求，来自于保障投资安全的核心理念。

　　“网投宝”是我国互联网金融高速时期的创新服务，也是网络借贷和投资理财发展早期阶段的举措，它适应了在信用缺失普遍的时期互联网金融发展的需求，这项服务本身因为“交易性融资”增信，保障投资者利益而具有了独特的商业价值。

　　当然不论如何创新“网投宝”服务的核心还是在于对“应收账款转让融资业务”风险的深刻理解及实际把握，建立起可依赖的风控体系并做相应的制度安排。